??2022年第45周

??10月31日-11月6日，重點城市集中土拍潮延續，蘇州、濟南等城市分別迎來了年內第四輪和第三輪集中土拍。但由于兩城推地量不高，因此重點監測城市的土地成交規模較上周出現下降，平均地價也不及上周。就集中供地城市土拍熱度來看，蘇州、濟南新一輪土拍熱度明顯降溫，出讓地塊全部底價成交，拿地房企也大部分為地方國企。

??土地政策

??深圳羅湖出臺集體用地交易細則

??規范集中用地開發程序

??11月2日，深圳羅湖發布關于印發《羅湖區股份合作公司集體用地土地使用權交易監督管理實施細則》的通知。《細則》規定了集體用地的范圍及開發方式，其中集體用地以合作開發方式進入市場交易的，應當通過公共資源交易平臺采用公開招標或競爭性談判等方式進行，涉及以集體資產為主的城市更新項目，應當采用公開招標方式選擇合作方。

??土地供應

??三四線城市推地量大幅上漲

??蘇州五批次集中供地掛牌

??供應方面。據CRIC監測數據，本周重點監測城市的土地供應建面達1784萬平方米，環比上漲兩成，同比也有3%的漲幅。供應規模的回漲主要是三四線城市本周新增掛牌量的大幅上漲帶動。具體而言，三四線城市本周供應量達1298萬平方米，環比上漲35%，其中如徐州、柳州、常州和南通等城市的掛牌量都在100萬平方米以上。重點城市集中供地方面，在完成第四輪集中土拍后，蘇州緊接著推出了第五批集中出讓地塊，共涉及10宗地，其中工業園區3幅、高新區2幅、相城區3幅及吳江區2幅，總建筑面積達83.2萬平方米，預計將于12月5日開拍。

??土地成交

??成交規模仍維持在年內高位

??平均地價不及上一周

??成交方面。CRIC重點監測城市本周經營性用地總成交建筑面積為1377萬平方米，環比下降13%，但就年內水平來看仍處于較高點，并且與去年同期相比也有9%的漲幅；成交金額也明顯不及上一周，重點監測城市土地成交總金額為641億元，環比下降33%，同比也下降了27%；平均地價也因此明顯回落，環比下降23%至4656元/平方米。

??各能級城市方面，僅二線城市成交規模較上周有所上漲，一線城市及三四線城市的成交建面均不及上周。具體來看，一線城市本周成交建筑面積為15萬平方米，涉及4宗地，其中北京2幅、上海2幅，均為商辦用地。二線城市則迎來濟南、蘇州等城市的集中土拍，其中濟南為第三輪集中土拍，市區出讓的12宗涉宅用地全部底價成交，但多數地塊由地方國企競得，央國企中僅葛洲壩現身拿地；蘇州則于本周完成了年內的第四輪集中土拍，共成交18宗地，但也全部均為底價成交，且多數地塊也由地方國企競得。三四線城市中，金華、溫州、南通、柳州、常州、珠海等多個城市的成交建面均超過了50萬平方米，土地市場活躍度相對較高。

??市場熱度

??重點城市集中土拍再降溫

??本周溢價率逼近零點

??市場熱度方面。在樓市銷售仍未能回暖的影響下，重點城市的集中土拍熱度再度降溫。就本周完成最新一輪集中土拍的蘇州及濟南來看，在地方國企托底的保障下，兩市出讓地塊雖無一宗流拍，但也無一宗溢價成交，土拍熱度較上一輪顯著下滑。與此同時，主動加入集中供地隊列的金華、南通等城市的集中土拍熱度也在明顯走低，如南通于本周完成的第三輪集中土拍，出讓的16宗地中僅成交9宗，其余7宗則因無人競價而流拍。在此影響下，重點監測城市的溢價率再度走低，本周更是降至0.3%。各能級城市中，除極個別三四線城市有溢價地塊成交，一線及二線城市的溢價率均為零。此外，重點監測城市本周流拍率為9.4%，環比下降1.4個百分點。

??周度TOP5

??入榜地塊全部底價成交

??地方國資聯合民企拿地現象增多

??11月初，集中土拍潮仍在延續，本周迎來蘇州、濟南、南通等多個城市的集中出讓。但受樓市成交熱度仍在谷底影響，這些城市的土拍熱度均進一步走低，如蘇州、濟南等城市的出讓地塊全部以底價成交，企業競拍熱情不高。

??值得一提的是，在蘇州及此前無錫的第四輪集中土拍中，出現了地方國企聯合民企拿地的趨勢，如在蘇州四輪土拍中，龍湖、朗詩、路勁等企業均聯合了當地國資企業落子。對民企而言，這種小股操盤的方式既能減輕拿地的資金壓力，也能增加企業在當地的土儲。

??重點地塊點評

   ?吳中城南中心50號地塊底價成交

??地塊分析：10月31日，蘇州第四輪集中土拍到期開拍。本輪集中供地，蘇州推出了20宗地，其中2宗地延期，18宗地于當日出讓。由于出讓地塊質量較為一般，大部分地塊位于吳中、相城、吳江等非核心區域，因此房企參拍積極性較弱。最終，18宗地全部底價成交，土拍熱度較上一輪大幅走低。18宗地中，總價最高的地塊為位于吳中城南中心板塊的蘇地2022-WG-50號地塊，成交總價為29.23億元，由蘇州本地民企嘉盛聯合吳中經開控股的天鴻偉業競得。據地理位置來看，項目緊鄰吳中萬達，并且還靠近石湖景區，1公里內有地鐵2號線新家橋站，周邊各項配套都十分完善。周邊樓市方面，項目周邊有多個在售新房項目，均價約在2.6-2.8萬元/平方米之間，與地塊成交樓面價相比盈余空間充裕。不過，因房地產市場整體熱度下滑，尤其是剛需板塊的成交熱度持續走低，項目周邊在售新房的去化表現較為一般。在此背景下，該宗地最終底價成交。