??2022年11月21日，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布：1年期LPR為3.65%，5年期以上LPR為4.3%，均與上月持平。貝殼研究院發布重點城市主流房貸利率數據：2022年11月貝殼研究院監測的103個重點城市主流首套房貸利率為4.09%，較上月下降3個基點，二套利率為4.91%，與上月基本持平；本月平均放款周期為26天，與上月基本持平。

??解讀

??對此，貝殼研究院市場分析師劉麗杰做出如下解讀：

??1. 在疫情后經濟修復和穩地產的實際需求下，總量寬松的政策基調未變，這是本月LPR保持不變的宏觀環境。當前國內流動性整體相對合理充裕，兼顧到國際加息周期下國內外均衡，一定時期內LPR保持平穩。

??2. 本月房貸利率保持穩中下降走勢。經歷前期房貸降息后，多數城市房貸利率降至歷史低位，本月降息城市范圍較小，僅14城房貸利率有所調整，且以首套房貸利率下降為主。截至11月18日，貝殼研究院監測范圍內已有18城首套房貸主流利率降至3字頭。

??3. 穩地產背景下，未來住房信貸政策有望進一步寬松。金融16條的支持政策提到，地方政策在全國政策基礎上，可以合理確定當地個人住房貸款首付和貸款利率政策下限，這代表著地方政府在需求端調控政策有了更多的優化空間，未來房貸利率下限有望進一步下降，特別是加大對改善換房需求的支持下，局部城市二套房貸利率有望突破4.9%的下限。

??附：百城銀行房貸利率簡報

??貝殼研究院統計數據顯示，2022年11月首二套房貸主流利率指數環比繼續下行。11月首套主流利率平均為4.09%，二套平均為4.91%，首套利率環比下行3BP，二套利率與上月持平，較去年最高點分別回落165BP和109BP，創歷史新低。

??11月銀行放款周期26天，與上月基本持平。其中一線城市平均放款周期為32天，二線城市平均放款周期均為24天，三線城市平均放款周期為27天。

??截止到11月18日，貝殼研究院監測范圍內已有18城首套房貸主流利率降至3字頭，其中二線城市有6城，三四線城市12城。首套主流利率來看，本月包括一線城市在內僅10城高于4.1%；二套主流利率來看，僅北京、上海、廈門和西安四城高于4.9%。

??利率變化來看，本月僅14城房貸利率有所調整。其中泉州和溫州首套房貸主流利率下調至3.8%，降幅達30BP。二線城市中，杭州自11月11日起取消“認房認貸”，首套利率降至4.1%，二套利率降至4.9%。

??分城市線來看，一線城市房貸利率最高，首套平均為4.60%，二套平均為5.13%，與上月持平。二線及三四線城市首套利率平均為4.07%。從利率下調幅度看，三四線城市房貸利率同比降幅最大，首二套利率同比降幅分別為169BP和112BP。以首套房100萬商業貸款本金，30年期等額本息還款計算，平均每月可減少月供約1036元，需償還的利息總額減少約37萬元；一線城市房貸利率同比降幅最小，首二套利率同比降幅僅60BP和52BP。