公司克而瑞地產(chǎn)研究 2025-10-14 08:19:45 來源：丁祖昱評樓市
??當傳統(tǒng)開發(fā)模式在利潤坍縮中艱難喘息，代建賽道再次以“逆周期韌性”迎來增長。
??2025年前三季度代建新增規(guī)模TOP20企業(yè)新增簽約建面為15771萬平方米，同比增幅達到31%；從新增規(guī)模的梯隊分布看，已有6家企業(yè)年內(nèi)新增代建規(guī)模超1000萬平方米，比去年同期多5家。
??與此同時，TOP20在新增規(guī)模上也出現(xiàn)了內(nèi)部分化的情況，行業(yè)整體延續(xù)高集中度走勢，各梯隊之間差異顯著、競爭激烈，頭部企業(yè)牢牢占據(jù)市場份額。
??2025年以來頭部代建企業(yè)擴張的意愿較為強烈，拓展規(guī)模顯著提升。
??CRIC調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度代建新增規(guī)模TOP20企業(yè)新增簽約建面為15771萬平方米，同比增幅達到31%；其中綠城管理、旭輝建管、潤地管理、藍城集團、龍湖龍智造、金地管理6家企業(yè)新增代建規(guī)模超1000萬平方米。
??與此同時，TOP20在新增規(guī)模上也出現(xiàn)了內(nèi)部分化的情況。排名第一的綠城管理前三季度新拓規(guī)模已超2700萬平方米，是第二名的兩倍左右。
??從規(guī)模來看，新拓規(guī)模300-800萬平方米以內(nèi)集中度最高，有11家企業(yè)。200-300萬平方米、200萬平方米以下的企業(yè)分別僅有1、2家。
??2025年前三季度，代建新拓TOP5企業(yè)占比保持49%高位，行業(yè)整體延續(xù)高集中度走勢，頭部企業(yè)牢牢占據(jù)市場份額，其余企業(yè)突圍難度較大。
??具體來看，TOP1-5企業(yè)新拓建面占比達到49%，與上半年持平，頭部企業(yè)依然占據(jù)了行業(yè)新增規(guī)模的大部分資源；其次，TOP6-10企業(yè)新拓建面占24%，較上半年微降1.5pts，TOP11-15企業(yè)新拓建面占17%，TOP1-20企業(yè)占10%。各梯隊的占比與2025年上半年末相比都變化不大。
??CRIC調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，前三季度有超半數(shù)代建企業(yè)新拓面積同比保持上漲，延續(xù)2025年以來增速回暖態(tài)勢。尤其是TOP10企業(yè)幾乎全部正增長，且漲幅較為領(lǐng)先。潤地管理、龍湖龍智造、遠洋集團等漲幅超過80%。
??對比去年同期，前三季度有5家代建企業(yè)新拓面積已超2024年全年，呈現(xiàn)快速增長勢頭。分別是潤地管理、龍湖龍智造、金地管理、遠洋建管和久筑共建。
??其中，遠洋建管近兩年增長勢頭迅猛，2025年三季度新拓代建項目面積達715.3萬平方米，同比增長124%，且較2024年全年高出27%。城市選擇上，接近八成的項目來自一二線，高速發(fā)展的同時抗風險能力、代建收益率均有保障。
??代建作為一個覆蓋范圍非常廣泛的行業(yè)，大部分企業(yè)是從房企轉(zhuǎn)變、脫胎而來，對于業(yè)務(wù)的視角相對局限于常見的房地產(chǎn)項目開發(fā)領(lǐng)域。在當前市場環(huán)境下，更加需要拓寬視野范圍、深挖細分領(lǐng)域，關(guān)注例如城市更新項目、深挖城投拿地未開工項目、保障房和紓困項目等。
??據(jù)CRIC統(tǒng)計，從2024年起，全國范圍內(nèi)中標金額在500萬以上的城市更新項目共198個，其中2024年全年共計102個，2025年至今至少有96個，達到2024年全年的94%，預計全年總量將超過2024年，城市更新項目的中標數(shù)量持續(xù)提升。
??近兩年以來，已經(jīng)有較多頭部代建企業(yè)中標了城市更新或城中村改造類項目的代建服務(wù)，包括綠城管理、藍城集團、金地管理、旭輝管理等頭部企業(yè)，未來隨著城市更新項目的持續(xù)落地，代建企業(yè)可以在其中尋找更多機遇。
??在對位拓寬視野的同時，對內(nèi)則需要提升企業(yè)自身的競爭力。2025年三季度，代建企業(yè)持續(xù)通過傳統(tǒng)媒體、行業(yè)媒體、企業(yè)官網(wǎng)及官微等多渠道進行宣傳，形成全方位傳播矩陣，提高企業(yè)的品牌知名度和市場關(guān)注度。
??頭部代建企業(yè)如綠城管理、旭輝建管、金地管理、龍湖龍制造等在品牌傳播方面表現(xiàn)突出，品牌傳播力保持領(lǐng)先。
??通過對外、對內(nèi)的同步拓展和提升，代建企業(yè)一方面能夠在增量緊張的環(huán)境下挖掘新的機遇，另一方面能夠通過與委托方的深度“綁定”獲得長期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)來源，最終在代建行業(yè)的洗牌中脫穎而出，堅定占據(jù)一定的市場份額，為企業(yè)長期發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。
??在競爭格局趨于穩(wěn)定、先發(fā)企業(yè)牢牢占據(jù)頭部地位、后發(fā)企業(yè)面臨洗牌出清的局面下，各類代建企業(yè)都面臨較大的增長壓力。
??因此，企業(yè)需要通過持續(xù)深挖代建的細分領(lǐng)域、提升自身服務(wù)質(zhì)量等更加精細化發(fā)展的方式，才能獲得長期發(fā)展的空間。同時，從項目服務(wù)的各個環(huán)節(jié)來看，可以深挖前期咨詢策劃服務(wù)需求、建成后的裝修運營服務(wù)需求等，力求從全方位、多角度、各鏈條環(huán)節(jié)尋求業(yè)績增長點。
劃重點！未來房地產(chǎn)將重點關(guān)注這三個方面
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2025-09-18打造品牌的長青密碼。- 在土地和房地產(chǎn)相關(guān)稅收中，契稅3012億元，同比下降15.3%；房產(chǎn)稅3307億元，同比增長11.5%；城鎮(zhèn)土地使用稅1704億元，同比增長6.3%；土地增值稅2967億元，同比下降18.3%。
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中國城市住房價格288指數(shù)
(2023-02)1571.9點
- 0.13%
- -0.91%
| 日期 | 指數(shù) | 環(huán)比 | 同比 |
|---|---|---|---|
| 2023.01 | 1569.9 | -0.97% | -0.14% |
| 2022.12 | 1572.1 | -0.92% | -0.11% |
| 2022.11 | 1573.9 | -0.12% | -1.08% |
| 2022.10 | 1575.8 | -0.20% | -1.01% |
| 2022.09 | 1579.0 | -0.02% | -0.87% |
| 2022.08 | 1579.3 | -0.04% | -0.62% |
